Prêts hypothécaires en Amérique - Une histoire courte

Le mot «hypothèque» provient à la fois l'ancien français ("mort") et en anglais («gage») signifie «gage morts." Dans la fin du 12ème siècle, les hypothèques de premier rang ont été enregistrés en Angleterre. On pourrait emprunter de l'argent pour acheter des biens si elles ne pouvaient pas se le permettre. Si elles n'ont pas payer, le créancier aura de l'immobilier et de la propriété serait mort pour eux. D'un autre côté, si le débiteur a payé le prêt, la dette serait éteinte et donc morts à cet égard.

Ce système a été introduit en Amérique avec les pèlerins et que les gens ont acheté des biens qu'ils prendraient un prêt auprès d'une banque locale. En ces jours-là, les banques étaient intelligents et l'acheteur a dû déposer 50% du prix d'achat et de rembourser le prêt sur une plus courte période de temps. Le régime de propriété a été le pays viennent du début des années 1900 lorsque la dépression a frappé. Le gouvernement, les personnes et les banques tout a fait faillite et il était la ville la forclusion!

Lorsque Roosevelt est devenu président, il a créé la FHA (Federal Housing Administration) pour assurer les banques en cas de défaut de paiement hypothécaire. Ce fait les prêteurs plus enclins à prêter à des gens et ne pas s'inquiéter de forclusion. Cependant, le système de prêt était plus locale et chaque région avait sa propre économie et les taux de base et de prêt à ce sujet.

Come on down FannieMae! En 1938, le gouvernement a créé FNMA d'acheter les prêts hypothécaires des prêteurs. FNMA rachèterait les prêts et les vendre comme des titres de Wall Street. De cette façon, les prêteurs ont un emplacement central pour vendre leurs prêts hypothécaires à un ensemble de lignes directrices conformes à répondre. Après la Seconde Guerre mondiale, les anciens combattants retournés à la recherche d'un logement et de travail et de sorte que le boom de l'immobilier a commencé. En 1944, l'administration de l'ancien combattant a commencé à assurer des prêts contractés par les vétérans et leurs familles. Non seulement la garantie du gouvernement (partielle) de ces prêts, mais ils donnaient un financement de 100%. Venez, 1970, le gouvernement a réalisé qu'ils avaient besoin de plus de financement pour les prêts et créé Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC), connu sous le nom FreddieMac. Freddie rachèterait les prêts qui seraient FNMA acheter et puis certains. Freddie était connu pour faire toutes sortes de prêts étranges et commerciale, en plus des notions de base. Par exemple, Freddie aurait acheter plusieurs millions de dollars des prêts utilisés pour financer des conversions coop à Manhattan, grands projets commerciaux de vente au détail et les établissements de santé. Plus d'un boom de l'immobilier.

Ainsi, vous pouvez voir comment le logement a été en mesure de progresser à partir des grottes et des cabanes de temps plus simples. Il y aura toujours des booms immobiliers et les bulles qui se déplacent avec l'économie du pays. La différence que nous voyons maintenant, c'est qu'il ya une ondulation de la planète affecte de la vente en bloc de prêts hypothécaires. Depuis FNMA, le secteur du crédit hypothécaire est devenu un véhicule d'investissement de Wall Street et maintenant le monde financier global. Ce qui est bon pour les prêteurs en ce sens qu'ils ont une prise de courant et des lignes directrices conformes. Ce qui est mauvais, parce qu'elle peut et est littéralement un château de cartes!...